12/7/2020 - ESG投資

ESG投資 將成2021年可持續投資的重點,這5大趨勢你要知!

ESG投資近來成為國際投資人極為關注的投資新方向,國際投資人已不僅關注企業的財務指標,更對其ESG管理和ESG績效表現進行考量,希望帶來可持續而穩定的投資回報。最近,全球最大的ESG數據及研究服務和指數提供商之一,MSCI (Morgan Stanley Capital International) 摩根士丹利資本國際公司,宣布公開全球部分上市公司的 MSCI ESG 評級,從 MSCI 官方網站可查閱到 MSCI 全球基準指數(ACWI)中逾2,800家企業的 MSCI ESG 評級結果。MSCI的分析師亦在2020年初發表了一篇文章講述可持續投資及ESG投資在未來的趨勢,究竟為何ESG投資將成2021年可持續投資的重點?讓我們為你分析ESG投資5大趨勢!

 

可持續投資(Sustainable investing)的五大趨勢:

 

1.

投資者透過數據比較大型公司應付氣候變化解决方案的成效;致力尋找利用創新科技帶領世界邁向無碳經濟的大型企業,較少考慮初創公司。

 

2.

融資機構開始把ESG準則納入他們審批資金的條件之中,他們希望把資金投資在善於管理ESG風險及承諾可以達到可持續發展的公司。同時亦可以藉此機會增加借款機構探索參與ESG的可能性。所以ESG投資將成可持續投資的重點!

 

3.

天然災害對社區發展的威脅越來越大(例如:水災、乾旱、熱浪、山火等),各地政府開始越來越重視環境保護這一環,在環境規管方面會變得更加嚴格。 地產發展商無疑是首當其衝的行業,他們的選址及規劃方式均受到有關環保措施的監管,亦需要融入零碳計劃以吸引更多投資者。在2019年,低碳建築在香港市場成爲綠色債券募集資金最大的投放領域,佔年度發行量足足有61%,更是有史以來的新高。由此可見,香港的地產發展商也觀察到綠色金融擁有一定的潛力作長線投資。

 

4.

公司面臨人力資源管理的矛盾現象。由於發展一日千里,很多業務的營運模式都可以自動化、數碼化,由科技取代,所以公司要平衡人力資源上的安排,一方面停止聘用傳統技術員工,另一方面招攬專才並提供新技術培訓,提升業務表現。

 

5.

沒有代理投票權的持份者將會變得更積極與自願的股東聯手合作,令其股權更具影響力; 並衡量公司是否有實踐對持份者的承諾,而不是紙上談兵。

 

 

隨著2019冠状病毒病(COVID-19)在毫無預兆的情況下快速蔓延致全球爆發,這不單止引發了歷史性的經濟危機,而且還大幅度地影響了ESG投資(ESG Investing)的發展方向,令投資者轉移視綫把社會議題放在優先考慮的範疇。

 

最近,倡導負責任投資(Responsible Investment)的聯合國組織 Principles for Responsible Investment (PRI)的CEO Fiona Reynolds就於今年9月表示COVID-19加速了負責任投資的發展,特別提到PRI就ESG與COVID-19的話題訪問PRI簽署方;數據分析顯示有64%受訪者形容COVID-19所帶來的社會事宜原本不是他們優先關注的重大事宜,這些事宜包括,職業健康與安全、社會保障體系、僱員保護、負責任的採購程序和供應鏈,以及多樣化和數碼權利(例如: 個人私隱)。PRI更問到此次疫情如何影響投資者處理社會層面的議題,有71%表達了會變得比較重視投資者之間的合作以解決各類障礙;有33%認爲這次大流行令他們意識到要與制訂政策者互動的重要性。在未來投資者將把人權、心理健康、醫療保健服務和公共交通的便利度列爲優先考慮的社會議題。

 

總結而言,這次大流行令各企業醒覺到若要高效率地管理未來的突發情況、保護僱員及支持長遠增長,社會層面的投資應與環境及管治投資(ESG投資)層面看齊,同樣被企業重視。

 

雖然可持續投資及ESG投資還有很多方面需要研究及開拓,但透過MSCI分析師所提出的ESG投資趨勢對比過往一年實質所吸取的經歷,足以反映可持續投資對各資產類別及行業都構成深遠的影響,所以絕對不能輕視。我們建議企業制定全面及長遠的可持續發展計劃,並開始為您公司制定ESG投資計劃,以應對將來類似的突發事件,確保公司的可持續發展。

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